Depuis la directive MIF II de 2018, un nouveau standard s'impose dans la gestion d'actifs : les parts "clean shares" ou parts propres. Pourtant, la plupart des investisseurs particuliers n'y ont toujours pas accès. Voici pourquoi et comment y remédier.
Le système des rétrocessions : ce que votre banquier ne vous dit pas
Lorsque vous achetez un fonds OPCVM via votre banque ou réseau de distribution, les frais de gestion affichés (ex: 1,5%/an) incluent une portion reversée au distributeur : la "rétrocession". Cette rémunération cachée du conseiller représente 0,3% à 1% par an selon les fonds.
La part cleanshare est la même stratégie, le même gérant, le même fonds — mais sans cette rétrocession. Résultat : une performance annuelle supérieure de 0,5% à 1,5% pour l'investisseur.
Exemple concret : Fonds A, part retail (accessible en agence bancaire) : frais annuels 1,80%. Part cleanshare du même fonds (accessible via CIF indépendant) : frais annuels 0,95%. Différence : 0,85%/an. Sur 300 000 € sur 10 ans, gain net de performance : environ 35 000 €.
Pourquoi les banques ne vous proposent-elles pas les parts cleanshare ?
Parce que ces parts suppriment leur source de revenus ! Une banque qui vous propose une part cleanshare se prive de la rétrocession, et doit faire payer son conseil de manière transparente. La plupart préfèrent maintenir le système des rétrocessions, moins visible mais très rentable pour elles.
Comment y accéder à Montpellier ?
La solution : passer par un Conseiller en Investissements Financiers (CIF) indépendant, obligatoirement inscrit à l'ORIAS et rémunéré exclusivement par honoraires. Notre cabinet à Montpellier fonctionne selon ce modèle, vous donnant accès à l'ensemble des parts cleanshare disponibles sur le marché français.
Les sociétés de gestion concernées
Toutes les grandes maisons de gestion françaises et internationales proposent des parts cleanshare : Amundi, Carmignac, DNCA, Pictet, BlackRock, Fidelity, JPMorgan AM... Plus de 200 maisons de gestion sont accessibles via notre cabinet.
Vous souhaitez mettre en pratique ces stratégies ?
Nos conseillers à Montpellier analysent votre situation et vous proposent un plan d'action concret et personnalisé.
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